手机站 广告联系

十五人行新闻网—梳理天下事

除了货币基金 你还可以选择这五大替代品

来源: 作者: 人气: 发布时间:2017-09-13
摘要:近日 证监会发布《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》 其中最引人注目的是对货币基金的相关规定 专家表示新规将提高配置的流动性 同时降低货基发生系统性风险的隐患 有利于长远健康发展 不过 货币基金的收益率可能受到影响 也有部分货币基金或许
  近日,证监会发布《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》,其中最引人注目的是对货币基金的相关规定。专家表示新规将提高配置的流动性,同时降低货基发生系统性风险的隐患,有利于长远健康发展。

  不过,货币基金的收益率可能受到影响,也有部分货币基金或许会限制规模。在此影响下,中国基金报记者整理了货币基金的五大替代品,投资者可以适度关注。

  最佳替代品:

  短期理财基金

  短期理财基金是公募基金针对短期理财市场发起的创新债券基金,是货币基金的最佳替代品,其收益率普遍高于货币基金。

  Wind数据显示,截至9月8日,92只短期理财型基金(各类份额分别计算)平均7日年化收益率为4.16%,而同期745只货币基金(各类份额分别计算)的平均7日年化收益率为4%。其中,华夏理财30天B、大成月月盈B等6只短期理财基金的7日年化收益率超过了5%,另有51只产品7日年化收益率超过4%,35只产品7日年化收益率低于4%。

  若能仔细择选投资,可以实现稳定的收益。据Wind数据统计显示,博猫www.bomaoyx.com,截至9月8日,今年以来万份基金单位收益总值最高的是光大添天盈B,达到315.62元。同时,5只产品今年以来万份基金单位收益总值超过300元。

  另外,短期理财基金门槛较低,部分产品1分钱起购下限与货币基金基本无异,适合投资者进行碎片化理财。

  费用低廉也是短期理财基金的优势之一。与货币基金一样,短期理财基金没有申购、赎回费用,但会收取少量的管理费、托管费和销售服务费。

  然而需要注意的是,大部分短期理财基金都存在产品期限,以7天、14天、21天、30天等期限为主。这需要投资者详细了解各只基金的产品期限,合理分配自有资金赎回,部分短期理财基金赎回开放日仅有1天,一旦错过赎回时间可能会影响资金使用效率。

  值得一提的是,短期理财基金B类份额业绩普遍优于A类份额、费用低于A类份额。若投资资金量大,投资者可以优先选择短期理财基金B类份额。

  工薪族最便捷

  银行“靠档计息”产品

  存款搬家对银行造成较大影响,目前银行推出了一系列开放式理财产品,增加了“靠档计息”产品也值得关注。

  其中,银行开放式理财产品收益率按照期限分档产品,收益根据持有期限确定,不再规定最低持有时间。产品成立后客户中途可退出,持有时间越短,收益率越低,反之则越高。

  由于各家银行产品设计略有差异,其档期也略有不同。举例来看,浦发银行推出的一款“随心享盈之步步高升理财计划”则只分了6档,具体为1天至7天(不含)、7天至14天(不含)、15天至21天、21天至31天、31天至61天(不含)、61天(含)以上。

  与此同时,浦发银行自5月22日起调整了收益率,主要体现在61天(含)以上这档,从原来的4.35%调整到4.4%,其他档期收益率不变。

  一般来说,这类产品往往高于收益率不按照期限分档的银行理财产品,适合短期有资金但使用日期不太确定的投资者。需要注意的是,银行短期理财产品提及的收益率,往往是预期收益率,具有一定的不确定性,实际收益率需以产品到期时收益为准。同时,银行短期理财产品大都设有起购金额,最低5万,也有10万、20万不等。

  而且,银行起手日期与产品起息日不同,投资者购买银行理财产品后可能不会立刻产生收益,这是银行理财产品与其他理财产品最大的不同。

  股民盘活闲散资金

  可投券商保证金理财

  事实上,对股民来说,券商保证金理财是一个不错的选择。目前市场上,广发证券、海通证券、平安证券、申万宏源、安信证券等多家券商都推出了这类现金类产品。

  券商保证金理财的优势在于,资金白天炒股,晚上理财。股民在每日休市后可以自动申购赎回,资金T+0可用,T+1可取,最大限度盘活资金使用频率又能实现收益。

  从费用上看,券商收费模式较为灵活,这类产品一般不收取参与、退出费用,但会收取管理费、托管费、业绩提成等一项或多项费用

  但是需要说明的是,券商保证金产品净值披露时间各异,统计有一定难度。总体来说,产品收益差异较大,从9月1日数据来看,部分产品7日年化收益率超过4%,部分产品7日产品年化收益率还不到1%。

  券商保证金理财还设有投资门槛。大部分产品首次投资门槛设为5万元,部分产品的投资门槛更高。但是,满足首次投资资金要求以后,账户中只需最低留存1000元,股民休市后就可以设置自动申购进行日常投资。

  券商质押式回购

  业务最便捷

  质押式回购具有风险较低、收益确定、到期赎回(或提前赎回)的优势,对个人投资者来说,也是一种不错的现金理财管理方式。

  投资者可将暂时闲置的资金通过交易所回购市场拆借出去,到期获取一定的收益。需要注意的是,普通个人投资者,可以作为逆回购方通过债券质押式回购融出资金,但不能作为正回购方融入资金。

  一般来说,质押式回购分有1天、3天、7天、14天、28天、42天、63天、91天等品种。而在沪深两市申报上限有较大差别,上交所单笔最大数量不超过10万手,深交所不超过100万张。

  根据抽样统计结果,具体产品选择上建议优选收益率较高、并且期限选择丰富的券商作为服务渠道。

  国债逆回购安全有保障

  国债逆回购是投资风险相对很低的投资标的,因为与国债挂钩,可以理解为基本无违约风险。

  沪深两市交易起点各不相同,沪市10万元起步并以10万的整数倍递增,单笔委托上限是1000万元;深市1000元起步并以1000的整数倍递增,没有最高限额。

  换句话说,由于投资门槛的限制,个人投资者可能更适合参与深市逆回购。

  此外,上交所和深交所均有1、2、3、4、7、14、28、91、182天的国债回购产品,可以通过券商交易软件交易,这类品种也比较适合专业的股民,尤其是在月末、季末、年末资金偏紧的时候可以投资。而证券公司会收取十万分之一的手续费,除此之外无其他费用。

  需要注意的是,投资者下单时,直接选择卖出,价格可选择即时行情揭示价格;在委托成交后,根据委托成交时的品种期限,到期自动回款,无需反向交易。
责任编辑:

十五人行新闻独家出品

新闻由机器选取每5分钟自动更新

手机:122222222222 邮箱:11223344@qq.com
地址:北京市河南岸国商大厦B-6-B